Il Consiglio di Amministrazione di Poste Vita SpA, società interamente posseduta da Poste Italiane, ha approvato la promozione di un’offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria per cassa sulle azioni ordinarie e sui “warrant 2018-2023” di Net Insurance SpA.
Le offerte saranno promosse tramite un veicolo societario (società per azioni di diritto italiano) direttamente controllato da Poste Vita.
Il corrispettivo è di 9,50 euro per azione (corrispondente a un premio del +28,0% sulla media ponderata dei prezzi dell’ultimo mese) e di 4,81 euro per warrant (premio del +60,0%).
IBL Banca SpA, attuale azionista di Net Insurance con una partecipazione del 26,64% del capitale sociale, e l’amministratore delegato di Net Insurance Andrea Battista hanno assunto specifici impegni di adesione alle offerte e saranno dunque considerati come persone che agiscono di concerto.
A completamento dell’operazione, è previsto che
- Andrea Battista mantenga una partecipazione di circa il 2% del capitale sociale di Net Insurance;
- IBL, dopo aver aderito alle offerte con tutte le azioni e i warrant in suo possesso, acquisti una partecipazione del 40% nel veicolo societario.
Net Insurance, società quotata all'Euronext STAR Milan, gestito da Borsa Italiana, è una compagnia assicurativa la cui offerta è dedicata alle coperture assicurative principalmente connesse al mondo del credito e, in particolare, dei prestiti assistiti dalla cessione del quinto dello stipendio o della pensione.
Nel 2021 Net Insurance ha riportato premi lordi per circa 149 mln di euro, con un tasso di crescita annuale del +33% dal 2019.
91 mln di euro di premi sono relativi a coperture assicurative connesse alla cessione del quinto (quota di mercato del 21%)
L'utile netto normalizzato 2021 è pari a 11,5 mln di euro.
L’operazione è finalizzata all’acquisto del controllo di Net Insurance e al successivo delisting delle azioni e dei warrant.
L’operazione è condizionata al raggiungimento di una soglia di adesione alle offerte pari al 90% dei titoli.
L’operazione consentirà a Poste Vita di conseguire una significativa crescita nel segmento assicurativo danni/protezione.
Net Insurance sarà punto di riferimento riguardo alla distribuzione di prodotti assicurativi su reti terze, in particolare alle reti bancarie (accordi di bancassurance).
L’operazione, inoltre, è volta a realizzare una partnership strategica e commerciale di lungo periodo con IBL, tramite la partecipazione del 40% e l'incremento delle coperture assicurative acquisite.
✶ ✶ ✶ POSTE ITALIANE
Prezzo 7,65 €
PE 12m 6,2
Dividendo 8,71%
PB 0,92
Rendimento fondamentale 12,94%
Target corretto 8,15 €